Mestre em Gestão Econômico-Financeira

A atual situação económica e financeira, cada vez mais complexa e globalizada, coloca um problema cuja resolução requer profissionais com profundos conhecimentos técnicos e práticos. Dada a importância que a gestão empresarial tem vindo a adquirir na organização social contemporânea, este título pretende contribuir para a formação de gestores no mundo empresarial, proporcionando um elevado nível de conhecimentos teóricos e práticos que permita ao profissional gerir a atividade financeiro-contábil do empresa e conceber o planeamento das estratégias financeiras, a supervisão das áreas de Contabilidade e Controlo de Gestão e Tesouraria, bem como o impacto do sistema fiscal no planeamento e estratégia da empresa, reunindo as áreas de especialização necessárias a um profissional de finanças com o desenvolvimento de competências essenciais em qualquer gestor.

Grau oficial

Os alunos que atenderem aos requisitos da UDIMA obterão o Mestrado Universitário em Gestão Econômico-Financeira ministrado pela UDIMA, além do Mestrado Profissional emitido pela CEF.

Endereçado a

O Mestrado em Gestão Económico-Financeira é multidisciplinar na área do ensino do Direito, da Economia e das Empresas, pertencente ao ramo das Ciências Sociais e Jurídicas, e dirige-se preferencialmente aos alunos que tenham concluído, no âmbito deste ramo, alguma das seguintes qualificações de bacharelado, diploma ou graduação em:

• Ciências econômicas
• Ciências Empresariais
• Contabilidade e Finanças
• Administração e Direção de Empresas
• Graduados Comerciais
• E outros de nome semelhante.

Sem prejuízo disto, poderão aceder ao Mestrado os licenciados de outros cursos ligados à Área de Economia e Negócios e provenientes dos ramos das Ciências Jurídicas e Sociais e da Engenharia ou da Arquitectura, após completarem complementos de formação que reforcem conhecimentos relacionados com a Contabilidade Financeira, Matemática Financeira e Economia Empresarial.

Módulo de Contabilidade Superior

Contabilidade Superior. Estudo das Diferentes Alternativas

• Contabilização de instrumentos financeiros. Elementos híbridos e derivados.
• Contabilização de valores fiscais que afetam a empresa.
• Combinações de empresas no âmbito da reestruturação empresarial. O surgimento do goodwill e o deslocamento de dívidas nos adquirentes de empresas.
• A contabilidade nos processos de transformação e extinção de empresas, alternativas às situações de dissolução. Empréstimos participativos.
• Contabilidade em situações de falência.
• Estudo de adaptações setoriais.

Organização da Produção e Custos para Tomada de Decisão

• Análise de preços de transferência internos entre as diferentes unidades organizacionais em que a empresa está dividida.
• Estudo das consequências da subatividade e suas repercussões no cálculo do custo do produto/serviço para efeitos de avaliação de stocks e análise de rentabilidade.
• O estudo dos custos de oportunidade, a imputação dos custos dos recursos financeiros aos fatores de produção, bem como o estudo dos custos das encomendas.
• Avaliação de armazém. Análise dos diferentes critérios de imputação.
• Custos no processo de tomada de decisão. Análise de capacidade e custo-volume-lucro.
• Análise de decisões de exploração versus decisões de investimento.
• Decisões de produção em baixa e alta capacidade.
• Estudo dos fatores limitantes da produção.
• Estudo de custos por atividades, estudo do modelo ABC, com especial referência à cadeia de valor de M. Porter.

Módulo de Análise e Controle

Análise da Situação Econômico-Financeira e seu Impacto nas Decisões Empresariais

• Estudo avançado da criação de valor como eixo sobre o qual gira a atividade empresarial. Papel que os mercados financeiros desempenham no financiamento das empresas. Detalhe das modalidades de financiamento direto ou indireto no sistema financeiro. Objetivo das finanças corporativas.
• Técnicas especializadas de análise de balanços. Implicações empresariais do caso particular do balanço financeiro ou de gestão. Impacto do endividamento excessivo na gestão económico-financeira.
• Estudo específico das diferenças entre a conta funcional de resultados e a conta de resultados do Plano Geral de Contabilidade: problemas específicos do tratamento dos resultados extraordinários e da desagregação dos resultados financeiros.
• Estudo das principais medidas de lucro (EBITDA, fluxo de caixa em magnitude, resultados e aplicados nas operações, OIBDA, NOPLAT ou BAIDI e EBITDAR) e sua relação com indicadores de criação de valor [valor econômico adicionado (EVA), lucro econômico (BE), valor adicionado de mercado (MVA), valor adicionado em dinheiro (CVA), retorno do fluxo de caixa sobre o investimento (CFROI) e retorno total ao acionista (TSR)].
• Diferenciação entre o conceito de necessidades operacionais de fundos contabilísticos e necessidades operacionais de fundos reais ou objetivos da empresa.
• Estratégias de financiamento para necessidades de fundos operacionais.
• Rentabilidade de acordo com as diferentes perspectivas existentes na empresa: margem de vendas, rentabilidade do activo total, rentabilidade do capital investido, rentabilidade do capital empregue, rentabilidade do activo líquido, rentabilidade dos activos empresariais, rentabilidade dos activos empresariais e da rentabilidade financeira ou rentabilidade dos acionistas.
• Os componentes do capital investido (ROIC, RONA e ROCE).
• Desenvolvimento de estratégias econômico-financeiras na empresa com base na análise integrada das demonstrações financeiras.
• Análise das demonstrações económico-financeiras consolidadas.

Planejamento Estratégico e Controle de Gestão

• Estudo do processo de planejamento estratégico e controle gerencial.
• Desenvolver um sistema de controle de gestão da empresa, estudar os diferentes processos.
• Estudo do processo orçamentário e preparação orçamentária. Análise e controlo do processo orçamental, análise e controlo de desvios orçamentais.
• Estudo do controle das atividades operacionais e inovativas e do controle das empresas descentralizadas.
• Controle da gestão financeira da empresa, bem como controle e gestão de riscos.
• O controle dos recursos humanos.
• Estudo do procedimento de elaboração do Balanced Scorecard.
• Estudo do papel do “controlador” dentro da organização.

Elaboração e Apresentação de Relatórios Económico-Financeiros e “Reporting”

• Estudo dos diferentes modelos de relato financeiro.
• Como redigir o relatório no “reporting” das demonstrações económico-financeiras.
• Como comunicar o Balanced Scorecard.
• Estudo do reporte financeiro de acordo com os diferentes destinatários: reporte financeiro interno e externo.

Módulo Financeiro

Análise e Gestão de Recursos Financeiros

• Análise do funcionamento dos diferentes mercados e intermediários financeiros.
• Estudo comparativo dos diferentes produtos oferecidos pelos mercados financeiros nacionais e internacionais, identificando as melhores condições e rentabilidade.
• Estudo aprofundado do mercado nacional e internacional de derivativos financeiros.
• Análise comparativa das diferentes opções no mercado de investimento coletivo.
• Estudo do planejamento estratégico da gestão dos diversos financiamentos de curto prazo.
• Estudo comparativo financeiro-fiscal do financiamento à aquisição de elementos de investimento.
• Estimativa de taxas futuras com base em diversas informações dos mercados financeiros.
• Determinação e mensuração de riscos financeiros de curto e longo prazo.
• Estudo comparativo da cobertura de taxas de juro. Análise da conveniência de cobertura da dívida com base em estimativas de taxas futuras e com base nas diferentes características dos diferentes produtos de cobertura.

Gestão de Tesouraria

• Análise de possíveis alternativas para colocação de excedentes de tesouraria.
• Aprenda a minimizar as necessidades de financiamento e os custos associados.
• Elaboração de planos estratégicos de gestão de tesouraria.
• Analise o problema de obtenção de rentabilidade a partir de picos de tesouraria em mercados financeiros voláteis.
• Determinação e monitoramento de taxa de juros e risco de mercado.
• Gestão de tesouraria em grandes grupos de empresas: cash pooling.

Finanças Estruturadas: Viabilidade de Projetos de Investimento e Finanças Corporativas

• Determinação dos elementos-chave na realização do processo de avaliação, dando especial ênfase ao conceito de fluxo de caixa e às suas diferentes modalidades e à sua utilização em cada caso.
• Gestão da técnica mais comum nos processos de avaliação de empresas: o método do fluxo de caixa descontado (DFC).
• Estudo dos métodos de avaliação utilizados em “finanças corporativas” (DCF, Múltiplos).
• Operações de capital de risco: buy-outs (MBO, IBO, LBO, BIMB); capital de risco.
• Conhecimento de técnicas económicas que medem a criação de valor: aprofundamento na metodologia de cálculo, interpretação, vantagens e desvantagens.
• Quantificação do custo financeiro das dívidas, patrimônio e correta determinação do WACC da empresa.
• Analisar a escolha adequada da estrutura de capital (fundos externos/fundos próprios) em prol da criação de valor.
• Construção de um modelo financeiro para avaliação de negócios.
• Estudo de risco de projeto: análise de sensibilidade e técnicas de simulação (metodologia Monte Carlo).

Financiamento do Comércio Exterior

• Conhecimento e operação de meios de pagamento e cobrança em mercados internacionais.
• Operações de financiamento em mercados internacionais.
• Estudo do impacto dos Incoterms na seleção de financiamento para operações internacionais.
• Estudo da cláusula de “conformidade”, créditos documentários e cláusulas de confirmação.

Módulo Jurídico-Fiscal

Direito Empresarial e seu Impacto na Gestão Econômico-Financeira

• Estudo das características específicas e diferenciais das diferentes figuras empresariais e do seu impacto nas decisões económico-financeiras.
• Análise crítica de operações de aumento e redução de capital, fusões e cisões numa perspectiva comercial e suas implicações na estrutura e rentabilidade financeira da empresa.
• Estudo das obrigações e direitos que decorrem da relação jurídica tributária.
• Estudo dos procedimentos de aplicação fiscal, com especial ênfase nos procedimentos de gestão tributária, fiscalização, cobrança e sancionamento.
• Reação da legislação fiscal ao incumprimento das obrigações do administrador tributário.

Análise Avançada da Gestão Tributária da Empresa

• Análise detalhada dos factos geradores de IVA e IS realizados nas operações internas e intracomunitárias, avalizando o conhecimento dos impostos e do seu impacto nas políticas empresariais.
• Estudo detalhado do processo de determinação do valor dos principais impostos que afetam a atividade empresarial e suas deduções para aconselhar sobre a possibilidade de diferimento temporário do pagamento.
• Análise avançada em matéria de imposto sobre as sociedades das peculiaridades do regime de compensação de bases tributárias negativas para a realização do seu planeamento temporário.
• Planejamento e gestão no pagamento de tributos com análise aprofundada da destinação temporária de receitas e despesas.
• Planear o cumprimento do IVA e das obrigações fiscais das sociedades, integrando-as nas políticas de crescimento empresarial.

Módulo Habilidades e Competências de Gestão

Desenvolvimento de Gestão no Departamento Econômico-Financeiro

• Apresentações: Falar em Público, desenvolvimento de competências linguísticas, comunicação verbal e escrita, para transmitir ideias e decisões com o profissionalismo e rigor que devem caracterizar um profissional de finanças.
• Técnicas de negociação: Valores e atitudes essenciais que um profissional de finanças do século XXI deve possuir, para tentar resolver conflitos, inevitáveis em qualquer cenário social, de forma cooperativa, negocial e não violenta.
• Deontologia do gestor: Comportamentos deontológicos e de responsabilidade social corporativa típicos de um gestor em um ambiente de tanto impacto social, como o financeiro.
• Gestão de equipamentos, métodos e técnicas.

Assuntos

• Contabilidade Superior. Estudo das Diferentes Alternativas
• Organização da Produção e Custos para Tomada de Decisão
• Análise e Gestão de Recursos Financeiros
• Financiamento do Comércio Exterior
• Direito Empresarial e seu Impacto na Gestão Econômico-Financeira
• Análise Avançada da Gestão Tributária da Empresa
• Desenvolvimento de Gestão no Departamento Econômico-Financeiro
• Análise da Situação Econômico-Financeira e seu Impacto nas Decisões Empresariais
• Planejamento Estratégico e Controle de Gestão
• Elaboração e Apresentação de Relatórios Económico-Financeiros e “Reporting”
• Gestão de Tesouraria
• Finanças Estruturadas: Viabilidade de Projetos de Investimento e Corporate Finance
• Práticas Externas
• Projeto de dissertação de mestrado

Bolsa de emprego

A Bolsa de Emprego e Empreendedor é um serviço gratuito oferecido tanto a alunos e ex-alunos do CEF.-UDIMA como a empresas que pretendam preencher vagas em diferentes áreas funcionais, com o objetivo de criar uma inter-relação mútua. Possui escritórios em Barcelona, Madrid e Valência a partir dos quais são geridas ofertas nacionais e internacionais.

A Bolsa de Emprego e Empreendedores oferece orientação e informação profissional para o emprego e é uma magnífica fonte de recrutamento de perfis profissionais em qualquer nível da empresa, desde estagiários em práticas de formação até perfis seniores, incluindo gestores e técnicos. Para facilitar as buscas, possui portal próprio de empregos e estágios.

Como exemplo da sua projeção, a CEF.-UDIMA assinou mais de 4.000 acordos com empresas colaboradoras nacionais e internacionais de todos os setores empresariais.